IPO亮点分析：科创板打新中芯国际 7月7日进行网上网下申购

7月5日晚重磅消息：中芯国际A股发行价27.46元，7月7日进行网上网下申购。这意味着，科创板个人投资者也可以在当天打新这只“明星股”。

IPO亮点分析

1、中芯国际战略配售金额242.61亿元

中芯国际7月5日晚披露发行公告，战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。

从中芯国际的发行安排中可知，初始战略配售的股票数量为8.43亿股，占绿鞋行使前发行总量的50％。

2、大基金二期获35亿元

国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）获22.24亿元。

联席保荐机构相关子公司海通创投、中金财富获配股数均为3371.24万股。

3、市净率低于平均水平

截至2019年底，中芯国际净资产为435.73亿元，发行前市净率3.44倍，绿鞋行使前发行后对应的市净率为2.20倍，绿鞋全额行使后发行后对应的市净率2.11倍。

截至7月2日，可比公司静态市净率平均值为4.27倍，公司发行价对应的市净率低于可比公司平均水平，体现了相较可比公司盈利空间较大、投资价值更高。

值得注意的是，截止7月3日收盘，中芯国际港股33.25港元，约合人民币30.26元。A股发行价较港股略有折价。中芯国际表示，公司本次募投项目预计使用募集资金为200亿元，若本次发行成功，按本次发行价格27.46元股计算，超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额为462.87亿元，扣除发行费用6.35亿元（含税），预计募集资金净额为456.52亿元。

若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为532.3亿元，扣除发行费用7.27亿元（含税），预计募集资金净额为525.03亿元。（以下为发行公告）

来源:金融界网站